Sveti Stefan je nejluksuznije i najlepše letovalište na Jadranu i na Crnogorskom primorju. Ostrvo iz bajke, Sveti Stefan se nalazi nedaleko od Budve i povezano je uskim kamenim prolazom sa kopnom. Prema predanju, na ostrvu Sveti Stefan, u kasnijim vekovima kulturno-istorijskom središtu Paštrovića, sagrađena je tvrđava 1442. godine, kada je i naseljena prvim stanovnicima.
Tvrđava je bila opasana zidinama da bi se u njima mogle sklanjati porodice iz okolnih sela pred najezdom Turaka i gusara. Ostrvo je prije 50.god. pretvoreno u „grad-hotel“. Ulice, zidovi, krovovi, fasade kuća, zadržale su originalni oblik, a unutrašnjost kuća dobila je najsavremeniji hotelski komfor. Na samom ostrvu se nalaze prelepi i najluksuzniji apartmani za prijatan i dobar provod na letovanju, gdje cak i najvece svjetske zvijezde (poput Klaudije Šifer, Silvestera Stalonea itd.) vole da provode svoje vrijeme.